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Cláusulas de recuperación
Las cláusulas de recuperación, que suelen figurar en los acuerdos de remuneración de los ejecutivos o en los planes de incentivos, son cláusulas contractuales que permiten a una empresa recuperar la remuneración o las prestaciones abonadas anteriormente en determinadas circunstancias.
¿Qué son las cláusulas de recuperación?
Las cláusulas de recuperación, que suelen figurar en contratos o acuerdos, son cláusulas que permiten a una parte reclamar la devolución de indemnizaciones o prestaciones previamente abonadas en circunstancias específicas. Estas cláusulas están diseñadas para abordar situaciones en las que el beneficiario de la indemnización incurre en una conducta que perjudica los intereses de la parte que la abona.
Las cláusulas de recuperación pueden aplicarse en diversos contextos, incluidos los acuerdos de remuneración de ejecutivos, los planes de incentivos, los contratos de inversión y los contratos de trabajo.
¿Cuál es un ejemplo de una cláusula de recuperación?
Un ejemplo común de cláusula de recuperación se encuentra en los acuerdos de remuneración de los ejecutivos. Supongamos que un director general recibe una bonificación por rendimiento de 500 000 dólares basada en los ingresos anuales de la empresa.
Posteriormente, los ingresos se reajustan debido a errores contables, lo que revela que el objetivo de rendimiento no se alcanzó realmente. En virtud de la cláusula de recuperación, la empresa puede exigir la devolución de esa bonificación, ya sea parcial o total.
Este tipo de cláusula de recuperación protege a las empresas de recompensar resultados inflados o inexactos y es especialmente frecuente en las empresas que cotizan en bolsa.
¿Qué es la cláusula de recuperación en un LPA?
En un acuerdo de sociedad limitada (LPA), una cláusula de recuperación garantiza que los socios generales (GP) no reciban más que la parte de los beneficios que les corresponde durante la vigencia del fondo.
Por ejemplo, si un socio general recibe una participación en los beneficios anticipada al inicio de la vida del fondo basada en las ganancias iniciales, pero las inversiones posteriores tienen un rendimiento inferior al esperado, la cláusula de recuperación exige que el socio general devuelva el importe excedente a los socios comanditarios (LP).
Esto protege a los socios comanditarios y garantiza una distribución justa de los beneficios, manteniendo la integridad de los acuerdos de capital privado o capital riesgo.
¿Son legales las cláusulas de recuperación en todos los estados?
Las cláusulas de recuperación son generalmente aplicables en la mayoría de los estados de EE. UU., pero su legalidad puede depender de cómo estén redactadas y de las leyes laborales específicas del estado. Si bien las leyes federales como la Ley Sarbanes-Oxley y la Ley Dodd-Frank exigen cláusulas de recuperación en determinados casos de empresas públicas, la aplicabilidad a nivel estatal puede depender de:
- Claridad contractual y acuerdo mutuo
- Leyes laborales estatales sobre deducciones salariales
- Plazos y factores desencadenantes de la recuperación
Algunos estados pueden tener normas más estrictas sobre la deducción de salarios ya pagados, especialmente para los empleados de base, por lo que se recomienda realizar una revisión legal antes de su aplicación.
¿Se pueden aplicar las cláusulas de recuperación a las opciones sobre acciones o a las RSU?
Sí, las cláusulas de recuperación pueden aplicarse a las opciones sobre acciones y a las unidades de acciones restringidas (RSU). Estos incentivos basados en acciones suelen ir acompañados de condiciones de rendimiento o servicio. Si un empleado abandona la empresa en circunstancias que lo descalifican, como por ejemplo por mala conducta, o si posteriormente se descubre que los indicadores de rendimiento vinculados a las concesiones son inexactos, el empleador puede invocar una cláusula de recuperación para reclamar el valor de esas concesiones de acciones.
Esto es especialmente habitual en los planes de remuneración de los ejecutivos para garantizar la alineación con el valor a largo plazo para los accionistas y el cumplimiento normativo.
¿Por qué son importantes las cláusulas de recuperación?
Las cláusulas de recuperación ayudan a mantener los estándares éticos y la precisión financiera dentro de una empresa. Son especialmente importantes en casos relacionados con bonificaciones, opciones sobre acciones o incentivos en los que posteriormente se descubre que los resultados de rendimiento son inexactos o fraudulentos. Esta cláusula genera confianza entre las partes interesadas al reforzar la responsabilidad y desalentar los comportamientos poco éticos.
¿Cuándo se aplica una cláusula de recuperación?
Las empresas suelen aplicar cláusulas de recuperación tras descubrir:
- Errores financieros
- Infracciones de conducta o deber fiduciario
- Infracciones normativas
- Incumplimiento de los objetivos de rendimiento a largo plazo
Normalmente entra en juego después del pago, a menudo meses o incluso años después de que se haya emitido la indemnización inicial.
Encuestas sobre el pulso de los empleados:
Se trata de encuestas breves que pueden enviarse con frecuencia para comprobar rápidamente lo que piensan sus empleados sobre un tema. La encuesta consta de menos preguntas (no más de 10) para obtener la información rápidamente. Pueden administrarse a intervalos regulares (mensual/semanal/trimestral).
Reuniones individuales:
Celebrar reuniones periódicas de una hora de duración para mantener una charla informal con cada miembro del equipo es una forma excelente de hacerse una idea real de lo que les pasa. Al tratarse de una conversación segura y privada, te ayuda a obtener mejores detalles sobre un asunto.
eNPS:
eNPS (employee Net Promoter score) es una de las formas más sencillas y eficaces de evaluar la opinión de sus empleados sobre su empresa. Incluye una pregunta intrigante que mide la lealtad. Un ejemplo de preguntas de eNPS son ¿Qué probabilidades hay de que recomiende nuestra empresa a otras personas? Los empleados responden a la encuesta eNPS en una escala del 1 al 10, donde 10 significa que es "muy probable" que recomienden la empresa y 1 significa que es "muy improbable" que la recomienden.
En función de las respuestas, los empleados pueden clasificarse en tres categorías diferentes:
- Promotores
Empleados que han respondido positivamente o están de acuerdo. - Detractores
Empleados que han reaccionado negativamente o no están de acuerdo. - Pasivos
Empleados que se han mantenido neutrales con sus respuestas.
¿Cómo funciona una cláusula de recuperación?
Una cláusula de recuperación se activa en función de los términos predefinidos en un contrato. Una vez que se produce el evento desencadenante (como un fraude contable o un déficit de rendimiento):
- La empresa identifica la indemnización que se va a recuperar.
- Se envía una solicitud formal o una notificación legal al empleado o beneficiario.
- El importe puede reembolsarse voluntariamente o deducirse de pagos futuros.
La aplicabilidad legal puede variar según la jurisdicción y la redacción del contrato.
