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Compensation Review
A compensation review is a critical process undertaken by organizations to ensure that their salary structures and benefits packages remain competitive, fair, and aligned with their strategic objectives. This process involves a thorough analysis of various factors including market trends, internal equity, employee performance, and organizational budget constraints.
What is a compensation review?
A compensation review is a structured evaluation of an employee’s salary, incentives, and benefits to ensure fairness, competitiveness, and alignment with performance. For sales teams, it often includes base pay, commissions, bonuses, and performance-based incentives.
What is the purpose of a compensation review?
The purpose of a compensation review is to evaluate employee pay and benefits to ensure they are fair, competitive, and aligned with performance and market trends. It helps sales organizations reward top performers, address pay gaps, stay competitive in the market, manage budgets, and ensure compliance with labor laws. This process supports retention, motivation, and strategic compensation decisions.
Should performance reviews be tied to compensation?
Yes, especially in sales roles. Linking performance reviews to compensation ensures high performers are recognized and rewarded, which motivates continued results and supports a fair and transparent compensation review.
Why is a compensation review important?
For sales leaders, a well-executed compensation review process directly impacts motivation, retention, and revenue performance. It ensures top performers are rewarded appropriately and helps prevent attrition by keeping pay competitive within the market.
When should a compensation review be conducted?
Most companies conduct compensation reviews annually, but high-growth or sales-driven organizations may review quarterly or bi-annually. Timing should align with performance review cycles and business planning to ensure budget alignment and timely adjustments.
How does the compensation review process work?
The compensation review process typically starts with performance assessments, market benchmarking, and budget analysis. For sales teams, this involves reviewing quotas, commission structures, and individual performance. Tools like compensation management software help automate and streamline this process for accuracy and scalability.
Enquêtes sur le pouls des employés :
Il s'agit d'enquêtes courtes qui peuvent être envoyées fréquemment pour vérifier rapidement ce que vos employés pensent d'un sujet. L'enquête comprend moins de questions (pas plus de 10) afin d'obtenir rapidement des informations. Elles peuvent être administrées à intervalles réguliers (mensuels/hebdomadaires/trimestriels).
Rencontres individuelles :
Organiser périodiquement des réunions d'une heure pour discuter de manière informelle avec chaque membre de l'équipe est un excellent moyen de se faire une idée précise de ce qui se passe avec eux. Comme il s'agit d'une conversation sûre et privée, elle vous permet d'obtenir de meilleurs détails sur un problème.
eNPS :
L'eNPS (employee Net Promoter score) est l'un des moyens les plus simples et les plus efficaces d'évaluer l'opinion de vos employés sur votre entreprise. Il comprend une question intrigante qui permet d'évaluer la loyauté. Voici un exemple de questions posées dans le cadre de l'eNPS Quelle est la probabilité que vous recommandiez notre entreprise à d'autres personnes ? Les employés répondent à l'enquête eNPS sur une échelle de 1 à 10, où 10 signifie qu'ils sont "très susceptibles" de recommander l'entreprise et 1 signifie qu'ils sont "très peu susceptibles" de la recommander.
Sur la base des réponses, les salariés peuvent être classés dans trois catégories différentes :
- Promoteurs
Employés qui ont répondu positivement ou qui sont d'accord. - Détracteurs
Employés qui ont réagi négativement ou qui ont exprimé leur désaccord. - Passives
Les employés qui sont restés neutres dans leurs réponses.
How to ask for a compensation review?
Sales professionals can request a compensation review by presenting a clear case backed by performance data, quota attainment, and recent wins. It's best to time the request during annual reviews or after consistent overperformance.
How to prepare for a compensation review?
Gather your sales metrics—quota achievement, closed deals, pipeline growth, and any recognitions. Benchmark your role against market standards and be ready to show how your contributions have driven revenue. Preparation makes the compensation review process more data-driven and effective.
